Ловушка нищеты — любой самоподдерживающийся механизм, благодаря которому из нищеты нет выхода. От поколения к поколению уровень бедности только возрастает, если не принимаются направленные против ловушки меры.

В развивающихся странах много факторов могут способствовать ловушке бедности, включая следующие:
1. ограниченная возможность получения кредита

2. чрезвычайная экологическая деградация (препятствует росту сельскохозяйственного производства)

3. коррумпированное управление

4. отток капитала

5. несовершенная система образования

6. плохое здравоохранение

7. войны

8. неразвитая инфраструктура

Порочный круг бедности - проблема развивающихся стран, когда низкий уровень дохода на душу населения не позволяет осуществлять сбережения и инвестиции на уровне, необходимом для достижения минимального темпа экономического роста.
Домохозяйства не имеют возможности и стимулов сберегать, низкие доходы означают низкий спрос, в результате которых бедные ресурсы и отсутствие стимулов препятствуют инвестированию в физический и человеческий капиталы, а отсюда производительность труда остается низкой. А поскольку удельная выработка определяет доход каждого работника, то и личный доход также будет низок.
Порочный круг нищеты можно "разорвать" с помощью: увеличения темпов роста накопления капитала, подняв уровень инвестиции до уровня 10% ВВП с одновременным контролем роста населения. Тогда будет наблюдаться рост реального дохода на душу населения, что приведёт к увеличению сбережений и к повышению производительности труда и личного дохода. Внутренние источники могут преодолеть порочный круг бедности.